Desde que los españoles aterrizaron en el Istmo de Panamá por primera vez en el año 1501 Panamá se ha convertido en una ruta natural de tránsito de mercancías y de personas que intentan cruzar de un océano a otro.

Tan pronto como 1520., la reAleza española exploró la posibilidad de construir un canal a través del istmo, pero la idea fue desestimada.   En el siglo XIX los Estados Unidos también contemplaron la idea de dos océanos Unidos, pero la primera idea que surgió es qué construir un ferrocarril y no un canal.

En 1832, el Congreso de los Estados Unidos envió a Panamá, el coronel Charles Biddle para negociar la construcción de un ferrocarril.  También inspeccionó el país para recabar información sobre la mejor ruta. Biddle falleció, sin embargo el interés por el canal continuó.

En 1848, se concedió un último a la compañía de vapor de correo del Pacífico para entregar el correo dentro de Panamá y los Estados Unidos

El correo a ser entregado sería entre Nueva York, Panamá, San Francisco, pero el descubrimiento de oro en California en enero de 1848 se desvaneció el proyecto de entrega de correo.

Los buscadores de oro deciden utilizar la ruta de Panamá

John L. Stevens fue enviado a Colombia, que en ese momento controlaba Panamá, para negociar la concesión del ferrocarril de Panamá. La concesión fue concedida por 49 años. Para este propósito recibieron un 250 acres de tierra más propiedad del gobierno de tierra adicional que podría ser utilizado libremente

Colombia, estaba controlando Panamá en ese momento, por lo tanto negoció la construcción del ferrocarril.

El ferrocarril de Panamá fue incorporado a Nueva York en 7 de abril de 1849. En enero de 1849the Company contrató al coronel George W. Hughes para llevar a cabo una encuesta de localización. Esto no era un buen motivo para construir un ferrocarril, desde junio hasta diciembre allí donde la lluvia, además de la niebla que cubría el paisaje de la tierra y la carencia de madera dura harían difícil construir un ferrocarril.